专访蓝海英雄桑普拉斯：尽量不要亏本，能赚多少靠运气

期货中国1、桑普拉斯先生您好100倍杠杆跌多少爆仓，感谢您接受蓝海秘剑与期货中国的联合专访。你是2008年开始做期货的，那年金融危机的暴跌行情你做到了吗？你是如何应对这种低迷的？

Sampras：我从 2008 年开始做期货。我以前做股票。刚投了一万块，想玩，但没怎么做。我只抓住了一点点暴跌，期货刚开始时我就获利了。几万块钱，但股票在2008年损失了很多。那时我主要是在尝试期货，并没有投入太多精力。

Futures China2、你的交易仓位比较重，一般在80%左右，你为什么有这么高的仓位？您如何看待重仓交易的风险？

桑普拉斯：一年，武汉一位名叫万群的“老太太”从5万元涨到1000多万元，然后卖光了，只剩下4万元。我其实有点被她感动了。既然她能从5万涨到1000多万，我要是能抓到一次，就发大财了。一开始就是用这个思路做的，所以位置比较重。三年来发生了两次令人难忘的清算，严重影响了家庭生活。这是我绝对不想再经历的生活。自去年以来，情况发生了变化。您可以看到我的帐户现在仍然很重。位置，其实是我把钱转出去了。按总资产来看，“仓位”很轻，所以我现在就采用这个策略来规避“平仓”的风险。如果我账户里的钱是爆炸对我的生活没有太大影响，那我的心态会更好。用你所有的流动性进行大量交易真的很危险，我现在不会这样做。近两年，我认为股票会进入一个长期的空头行情，所以我主要关注期货，我的大部分资金都买进了债券，等待股市底部形成后再进场。我的投机生涯经历了两次起起落落。有一次我在2007年到2008年的股票。首先，我从20万增加到200万，增加了十倍。然后在2008年，我以5000多点的成绩逃出榜首，3000多点因为我向证券公司借了钱。抄底跌至1600点被迫平仓。 2010 年上半年，期货非常高兴。内部市场翻了十倍以上，外部市场在三个月内达到了30,000至800,000港元。然后，9月份，由于逆势而上，内外部市场全部暴跌为零。后来小平仓也时有发生，但经过几次打击，我充分意识到重仓的后果，也想了一些对策。现在我可以很好地处理了，而且这两年我已经成功控制了资金的退出。一般来说，赚到钱会亏一点。

期货中国3、也有人强烈反对重仓交易。他们认为期货交易必须时刻保持轻仓，否则总会有很大的风险。你怎么看？你觉得轻仓交易是资金的闲置吗？

Sampras：我既同意又不同意这种观点。这取决于期货货币占总资产的比例。如果期货账户中的资金占您资产的绝大部分，则不得重仓交易；如果只是你资产的一小部分，比如10%到20%，重不重也没关系。做好心理准备，如果有一天系统性风险真的爆发了，你可以冷静的接受，没关系，重仓没问题，钱在账户里闲置没有利息。期货的魅力之一就是杠杆交易。如果你不使用杠杆，你就不必做期货。我想是的。

期货中国4、一般来说，持仓大的人期望更高的回报。您对一年的投资回报有何期望？你愿意冒多大的风险来获得这样的回报？

桑普拉斯：在期货工作了几年，学到了很多，现在不会给自己设定回报期望。我的想法是，做期货的第一件事就是不要赔钱。只要能坚持下去，回报肯定会比股票高很多。现在我可以承担期货账户中所有资金爆炸的风险。经过两三次平仓，我的心态已经变得比较平静，不会因为心态不好而失去理智。我总结了2010年的清算。原因是完全失去理智造成的，因为当时只有一个信念，我想找回来，和失去红眼的赌徒一模一样。

Futures China5、部分期货交易高手连续数年实现年投资回报率100%以上。你认为这样的高回报能持续吗？为什么？

桑普拉斯：我认为短期内赚 100% 不是什么大问题。有些玩家可以在几个月内翻倍数量，但这种状态绝对是不可持续的。真正的高手是马拉松运动员，而不是短跑运动员。由于杠杆的原因，期货具有较高的短期收益，并且通常会出现较大的回撤。最后100倍杠杆跌多少爆仓，实际的利润不会很多，除非他能保住利润，不再投放市场。期货没有人敢保证价格每年翻一番。国内基金经理的水平我不敢恭维。他们不能得到高回报，否则他们早就没钱了。每年赚100%真的要好几年，而且只有极少数人能做到。

Futures China6、你经历过期货平仓。清算时你感觉如何？你从清算中吸取了教训吗？

桑普拉斯：必须吸取教训。最初的几次清算非常痛苦。 2008年，我有一次股票爆仓，因为借钱做大杠杆，股票从30元跌了8元，我的200万元才20万元。如果我还清了对方借来的钱，基本为零，相当于说我是所有的钱都赔光了。当我第一次平仓时，我觉得天快黑了，因为我家的钱都输光了，严重影响了家人的生活。最重要的是，我的信心严重受损，不知道什么时候才能回来。第一次爆发后，我去书店花了几千块钱买了很多书，一遍又一遍地阅读。 2009年以后，我对股票的操作不多，主要关注期货。 2010年，我做了一次棉花。我过去做得很好，从几万到几十万。后来，我有了自己的想法，找到顶部并卖空。涨的时候，我把它剪掉，然后摸到顶部，就这样输了钱。 我现在有一个交易原则。首先，我看一下周线的趋势。如果周线下跌，我做空，如果周线上涨，我做多。按照这个规律去做，基本没问题，不会像以前那么严重了。如果翻倍的话，我肯定会把大部分的钱都给出来，剩下的就算爆炸也很平安。

期货中国7、你在期货上也赚了很多钱。大赚一笔后，情绪上更自信更坚定？是不是自负而放松警惕？还是充满希望和希望？

桑普拉斯：我之前失去了职位，因为我觉得自己赚了很多钱后很了不起。我已经吸取了这个教训。现在虽然赚了很多钱，但我的心还是像往常一样平静。自信是肯定存在的。我觉得我现在的心态很平和，觉得大赚大亏是很正常的。以前大赚大亏就睡不着觉，现在心里基本没有太多波澜了。在任何情况下，我都可以在采取对策之前进行冷静的分析。短期订单我做的比较少，而且订单比较长，不关心一两天的价格波动。

期货中国8、您认为情绪波动对交易过程和结果的影响大吗？投资者应该如何协调自己的情绪？

Sampras：我认为情绪波动确实会对交易产生巨大影响。当然，也要看这个人是什么性格。我的性格比较冷静，不外向。我也做过外汇，因为大杠杆带来的波动真的太大了。情绪波动肯定会对交易产生影响。最好不要情绪波动，冷静下来对交易有好处。巴菲特说，最重要的是保住你的本金。经过两次平仓，我觉得这真的很好。只要你在任何情况下都能保住本金，心态好一点，你一定能赚到很多钱。钱。如果情绪波动很大，我通常会停止交易，做空，观察几天。

Futures China9、您现在通过在获利后提款来保护您的利润。这是许多专家使用的资金管理方法。您认为这种方法是保护您的利润的最佳方式吗？为什么？

Sampras：我认为这是一个很好的方法。不知道是不是最好的，其他的方法我也没用过。盈利提现后，账户里的资金会比较少，心态也会比较平和。经历过平仓的惨痛教训后想了想才开始用这个方法，用了两年感觉很好。

Futures China 10、您主要从事中长期交易。你主要看哪条K线？你会关注更小级别的K线吗？入市时会参考小周期的交易机会吗？

Sampras：我一般看大周期的周线和月线，判断品种的主趋势，然后根据日线入市。切入点很难把握。我会选择一个相对安全的点，有时我也会看看外围市场的四小时线。现在是熊市，我肯定不会做多，不会考虑小周期的交易机会。

Futures China 11、如何退出市场一直是困扰很多中长期交易者的难题。当市场反转很多时，他们总是认为方向是错误的，此时止盈会更有利可图。你是否也遇到这样的问题？你有更好的解决方案吗？

桑普拉斯：如果是大趋势，肯定会遇到。我采取的方法一般是看周线。入市一段时间后，如果与均线的偏差过大，获利较大，我会按照日线的反转减仓或平仓。如果现在是熊市，反弹跌破10日线或20日线（视具体品种而定），那么肯定会卖出部分或全部，带走利润，然后找一个新的点进去。当有很多利润时，你必须是安全的。当然，你可以在其中保留一部分利润，但至少平仓一半，另一半平仓。如果你认为趋势还在，你可以继续持有，但要做好，另一半的利润是不打算计划的。如果是反转并突破周线趋势，则必须全部变平。这就是我通常的处理方式。

Futures China 12、您将在交易中结合技术分析和基本面分析。请问，您是先分析基本面确定方向，再从技术分析中寻找入市机会吗？还是应该先看技术入市机会，然后再寻找与之相匹配的基本面信息？你认为哪种方法更好？

Sampras：我认为最好先看技术，然后再看基础。先看均线走势，再看有没有与之相匹配的消息。与今年的熊市一样，欧债危机和中国经济放缓都会对工业品产生一定影响。技术方面成熟了，有这么多新闻的支持，我就去做。

Futures China 13、您将根据自己的感觉进行交易。你认为你有一个很好的“感觉”吗？每个人都可以创建“光盘”吗？投资者需要具备哪些条件才能建立良好的“折价”？

桑普拉斯：我不知道泛指是否在起作用，但过去两年还好。我想每个人都有玩的感觉。其实就像踢足球或者开车一样，时间长了总会有一种“踢球感”。当你经历过大起大落时，你会对盘面有更好的感觉。如果仔细观察每个品种，都会有一点感觉，这也算是一种板感。把你的心投入到这个市场中，经过一段时间的交易，你会有一些好的“感觉”。我已经做了几年了，比刚开始的时候好多了。我认为投入时间和投入可以帮助交易者建立良好的市场意识。

期货中国14、有人高度评价“泛感”，认为神奇的触感往往来自“泛感”，也有人高度否定“泛感”，认为“泛感”感觉”是最不重要的东西 可靠且不可复制。您如何看待“理性”交易的利弊？

Sampras：我认为泛感觉是一种技术，它与人有关。交易意识是否可靠取决于不同人的特点，必须与资金管理相结合。它不能随时随地通过感觉来完成。不好的时候，就必须依靠其他手段来控制交易频率和资金数额。

Futures China 15、也有一些交易者完全不相信感觉，完全不预测，只做机械化的程序化交易。您如何看待程序化交易？您认为程序化交易可以继续盈利吗？

Sampras：我不赞成程序化交易。程序化交易可能会在小周期内赚钱，但如果做到了，就无法大规模盈利。我觉得程序化交易是一个误区，像美国这样先进的金融市场也是一样，因为市场是人参与的，一套程序化交易模式在一定阶段可能会赚钱，肯定会被纠正之后。美国有个诺贝尔奖得主开的基金公司是程序化的，后来也被炸了。我不会向小投资者推荐程序化交易。

期货中国16、一位朋友说，成功的期货交易员要么靠天赋，要么靠勤奋，或两者兼而有之。你认为你过去从期货交易中获得的利润主要是靠天赋还是靠勤奋？您认为您未来在期货交易中会主要依靠天赋还是勤奋来取得更大的成功？为什么？

Sampras：我更喜欢打球和观看体育比赛。多年来，各种体育比赛的顶尖选手都非常有才华，非常努力地取得成功。我觉得作为一个成功的期货交易员，我应该两者兼得，而且我应该更多地依靠努力，因为我一直对交易感兴趣。我花了这么多年，我相信只要我坚持下去，我一定会有所收获。我不知道我将来会继续赚钱还是亏钱。在交易市场中，未来是最不确定的。我每天都去东航看其他优秀选手的排名。我会检查他们的头寸和资金回撤的程度。我会去找一些优秀的球员，看看他们的表现如何，想想我和他们有什么不同。总结一些经验。人才已经定下来，未来还需要更加勤奋才能取得更大的成功。

Futures China 17、你不专攻某类期货，而是根据市场机会选择类型。如何判断某个品种有交易机会？做综艺或不做综艺有具体的标准吗？

Sampras：我可能有一些偏见，但我并不局限于制作哪个或多个品种。我会先看周线，看所有品种，谁有大机会就杀谁。在品种分配方面，我一般不会满仓做一个品种。我一般做三个品种，这样风险会分担一点，相关性强的品种我不会同时做，三个品种波动大，波动比较小。配置，这样风险可以相对降低。

Futures China 18、您是否遇到过您交易的产品行情不畅，而其他产品行情不畅的情况？发生这种情况时，你会更换品种吗？

Sampras：实际上我经常更换品种。有市场的时候，所有的品种都不会同步。刚才说了，我会做三个品种，选择一个领先品种，一个中间品种，一个慢走品种。在你提到的情况下，我可能会改变品种，但我是凭感觉做的。心情好的时候换对的，心情不好的时候换错的。

期货中国19、除了期货，你还做过股票和权证。您认为哪个比期货、股票或权证更具挑战性？你更喜欢交易哪个？

Sampras：两者都具有挑战性，我更喜欢交易期货，因为期货能让我赚钱，而现在我的主要关注点是期货。可以在更长的周期内购买股票，通常波动较小，并且没有杠杆，并且可以每月放置一次。今年我在股票方面做得不多。权证以前做过，就像炒股一样。

期货中国20、期权可能会在不久的将来上市。你注意过选项吗？有没有研究过？如果列出了选项，您会参与吗？

桑普拉斯：我关注了，因为外面的市场会有期权，我也买了相关的书看了。期权与现货或期货挂钩，除非研究非常彻底，才能做好。如果列出国内选项，我会考虑参与。

期货中国21、你也做外部期货。与内部期货相比，您认为哪一种机会更多？哪个风险更大？他们最大的区别是什么？

Sampras：事实上，几乎是一样的。这主要取决于人。对外交易和对内交易的机会和风险基本相同。外部市场意味着连续性会更好，几乎是24小时交易，外部市场的杠杆作用更大。我认为最大的区别是杠杆和交易时间。机会和风险因人而异。现在没做过外汇，换外币比较麻烦。目前内板与外板基本相同。所有品种都有关联，外盘活跃的时间是晚上。外盘人难做，身体会受更多苦。

注：以上内容并非采访的全部内容，部分未发表的内容收录在《未来英雄II》一书中，是对蓝海秘剑大赛多位获奖者的高端采访，其中将于2012年9月-11月发布。前后发布，敬请期待。

期货中国

主持人：沉亮录音：翁建平

2012-6-27

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