李岩松：数字货币的金融风险及其防范

来源：《环渤海经济展望》，2019 年 3 月，第 199-199 页

[摘要] 近年来，在各种新经济的推动下，以众所周知的比特币为代表的数字货币，一方面在国际市场上供不应求，另一方面，在中国和许多其他国家受到限制。交易，数字货币的本质是金融混乱还是未来金融发展方向一直存在争议。从学术的角度来看，数字货币的独特功能和本质可以成为货币。但在数字货币成为货币的基础上，存在一定的风险，如洗钱、非法交易、价格波动较大等。为此，要使数字货币向健康稳定的方向发展，需要开辟渐进式发展路径，不断完善相关法律标准，建设专业监管机构。

【关键词】数字货币；财务风险；预防措施

随着信息技术建设和网络化进程的不断推进，网络高效便捷的优势逐渐体现在人们的日常生活中。受制于数字货币的这些特点，数字货币迅速进入了人们的生活。洞察力。与传统货币相比，数字货币是一种基于网络的虚拟货币。我国相关法律明确规定，比特币不具有货币属性，而只是一种虚拟商品。欧洲央行将其作为一种价值形式，类似于古代贝壳等货币替代品的作用。一些货币金融机构发现，虽然数字货币具有传统货币交易和价值储蓄的货币特性，但并不是真正意义上的国家法定标准货币。因此，数字货币能否替代传统货币进入人们的生活，目前仍存在巨大争议。数字货币未来的发展方向和趋势还有待研究。

一、以比特币为代表的数字货币概览

目前使用最广泛的数字货币是比特币、比特币等。在几种数字货币中，比特币是使用最广泛、知名度最高的虚拟货币。 2013年，美国政府正式承认比特币的合法性，导致比特币价格和交易区间大幅上涨。随后在 2014 年 9 月，美国商龙企业布伦特里正式进军数字货币市场。到 2017 年底，整个比特币行业的整体交易量已经突破万亿大关，从 3000 美元增长到 10000 美元仅用了三个月的时间。 2017年初，它的价格还在1000美元左右，到2017年底，它的价格是空头的。在短短一年内，比特币增长了十倍以上。与此同时，2014年1月，大洋彼岸的中国淘宝开始全面禁止比特币、瑞波币等网络货币的销售。 2017年1月，中国人民银行上海总部、上海市金融办正式启动比特币等网络货币检查工作。 2017 年 5 月，比特币病毒在全球范围内突然爆发，疯狂地攻击公共和商业网络系统。病毒席卷74个国家，造成巨大经济损失。综上所述，可以预见，一方面，数字货币因其巨大的货币特性和优势而备受追捧。

比特币是基于互联网区块链技术发展而来的。其去中心化、高效的贸易模式是其被接受的重要原因，但往往新事物的出现带来巨大商机和便利的同时，也潜伏着巨大的风险。很多不法分子利用比特币进行洗钱等非法活动，所以我国对比特币的态度是非常严格的。主要原因有以下两点：一是依托比特币进行交易的网络平台具有金融交易的特征或属于金融交易的范畴，但我国互联网金融法律相对落后，没有明确的法律规定比特币交易的规定。完全的。二是技术层面。目前，数字货币在中国具有良好的发展前景。中国网络技术难以对比特币的来源和交易目的地进行有效监管。

数字货币真的能走进人们的视线吗？数字货币模式运行的潜在威胁在哪里？未来我们应该如何管理数字货币交易？我们应该如何看待数字货币？这是我们接下来需要研究的。

二、数字货币的优势及其金融风险

有学者认为，数字货币的本质是一场金融风暴，不具备成为独立货币的基础，需要加以约束。有学者认为，数字货币是未来发展的一大趋势。积极推动我国数字货币的实施。以下部分简要阐述了数字货币的优势和可能产生的影响，并为衡量数字货币的实施提供了依据。

(一）数字货币有一种独特的货币。货币的本质是等价的替代品。纵观历史，我们经历了漫长的货币发展史，包括贝壳、稀有金属、异形金属硬币和纸币在不同时期表现出了它的作用，贝壳和稀有金属凭借其稀有性成为货币的基础，而纸币则以国家的声誉为保障，有人认为数字货币不具备成为单独建立货币的主要原因是数字货币不能得到政府的保证，这是一个不精确的观点，只能是个人的片面理解，数字货币受制于算力的约束计算机，也和传统货币一样，具有一定的成本概念中国关于数字货币的法律，具有和传统货币一样的流通、支付、存储等功能。因此，w可以说，数字货币已经具备了替代传统货币的基础。

(二）数字货币本身的优势。数字货币具有传统货币不具备的优势，例如：数字货币具有去中心化的特点，数字货币是基于计算机区块链技术的，而计算机区块链技术的最大特点是自身的去中心化，使得数字货币本身具有一定的安全特性，很难被某个组织或个人监控，保证了个人信息的安全。生产成本低、传输速度快、传输成本低、交易方便等特点，有别于传统货币带来的特点，可以说数字货币的实施可以大大降低交易成本，使用跨境交易的数字货币可以大大突破桎梏s的空间，有效降低汇率波动的影响。受制于各个国家法定货币的不同，各个货币之间的汇率也不同。同样，不同货币之间的汇率波动也是国际金融的一个重要因素。假设一旦比特币等数字货币在全球流通，可以很好地降低不同货币汇率之间的金融影响。

(三）数字货币对国际金融市场的影响。数字货币本身也存在一些不足：首先中国关于数字货币的法律，以比特币为代表的数字货币虽然具有去中心化的特点，但可以很好的保证，但是，这也导致数字货币成为洗钱等非法活动的重要媒介。因此，这是优势和风险之一。二是数字货币的价值缺乏政府的信用保证，导致数字货币价格上涨币种波动剧烈，消费者不敢涉足数字货币的使用，而数字货币波动剧烈，容易引发社会资产动荡，破坏社会和谐，引发一系列社会问题。作为一种交换媒介，我们会失去货币政策，这是一种宏观调整市场的方法。而且，数字货币通常不是受某个国家政府的监管和控制，这在很大程度上导致了数字货币的不确定性。 4、如果在国际市场上使用数字货币作为交易媒介，就意味着各国之间的货币汇率失去了自身的调节功能，也就意味着该国的外汇政策也将不起作用，国家政府将无法通过外汇。调整政府收入的政策。 5、信息技术的飞速发展将导致未来不同类型数字货币的不断发现，这将对数字货币的价值产生巨大影响。

三、防范数字货币金融风险的对策

(一）数字货币渐进过程的历史。数字货币起源概念的去中心化深刻影响了数字货币的交易、流通、存储等方面。数字货币在中国并未受到好评 相关机构很难对其进行有效监管，而且数字货币本身缺乏金融机构的监管和政府的保障，难以保证数字货币的有效性因此，数字货币的发展需要一个循序渐进的过程，切不可操之过急。数字货币交易平台，让数字货币交易透明化。严厉打击违法犯罪行为，切实保障公民合法权益。虽然这违背了货币自由交易的原则，但在现阶段，我们可以大大增强公众对数字货币的认同感和接受度，从而进一步推动数字货币的长远发展。针对数字货币可能引发大规模金融风险的隐患，我们可以利用数字货币本身的便利性和虚拟性，让数字货币尽可能地满足私人交易的需求，而私人交易的扩展已经对社会和金融秩序的影响相对较小。

(二）数字货币的发展需要完善相关的法律制度。首先，要尽快解决相关法律滞后的问题，制定数字货币交易的法律法规。符合当前可操作性，细化数字货币交易相关标准，严格遵守规定，只有在监管得当，数字货币发展才能顺利进行，消费者才能在相对安全的条件下进行数字货币交易。公司的权益是可以维护的，数字货币交易平台也要参照相关标准履行法律义务，严防洗钱的发生。一方面，对于大额交易，我们可以使用视频验证或现场验证以验证客户身份。另一方面，无法识别的交易信息对涉嫌洗钱活动的，应及时备案，并送至央行洗钱中心。此外，政府应加大技术攻关，完善数字货币体系，保障数字货币交易安全。 ，提高用户信息的保密性，对用户交易进行良好的技术监督，综合评估是否存在非法交易。

(三）加强网络安全，加强对数字货币的监管。数字货币依赖于网络，因此网络的风险也会对数字货币产生影响。要不断提升安全环境对于目前网络安全重灾区“比特币交易网”，相关部门要联合科技部门加强监管防范能力。网络病毒制造者（2017比特币勒索病毒）和与数字货币相关的计算机黑客应加大对大规模攻击的力度，在加强防控和重点打击相结合后，主动出击，变防御为主动控制和主动监督，积极探索和整合新的监管体系。

(四）推动国际监管合作与协调。以比特币为代表的数字货币已逐渐被世界发达国家所接受，数字货币可用于跨境交易，但比特币的价格波动的巨大范围和跨境流通影响了国内外汇政策，给国际金融市场带来了巨大的隐患，未来随着网络技术的发展，去中心化交易和可能的各种交易方式可能会使单一国家因此，促进国际合作与协调可以取长补短，进一步加强金融监管协调体系，是提高监管能力、促进数字货币健康发展的创新举措。

四、结论

数字货币在带来机遇的同时，也潜藏着巨大的风险，需要对其风险和监管进行调整和平衡。数字货币作为一种新的货币形态，需要满足最低技术标准，不断完善其机制设计、法律制度、税收制度，并采取更先进、更严格的监管手段，切实保护消费者的合法权益。尽管数字货币已经成为时代潮流所必需的发展趋势，但我们对数字货币的发展和态度必须遵循与实物财富相对应的原则。

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（编辑：张继业；校对：王艳峰）